SOTUVER : B.A GLASS B.V lance une OPA obligatoire à 13,390 dinars l’action

La société B.A GLASS B.V a lancé une Offre publique d’achat (OPA) obligatoire visant les actions de la Société Tunisienne de Verreries (SOTUVER), conformément à la décision du Conseil du Marché Financier (CMF) du 2 avril 2026.

L’offre, dont l’avis d’ouverture a été publié par le CMF dans son bulletin du 31 juillet 2026, porte sur 6.843.844 actions, représentant 17,43% du capital de SOTUVER et correspondant au solde des titres que B.A GLASS B.V ne détient pas.

Le prix de l’offre est fixé à 13,390 dinars par action, hors frais de courtage et commissions sur transactions en Bourse. B.A GLASS B.V s’engage, pendant la période de validité de l’offre, à acquérir sur le marché la totalité des titres présentés en réponse à l’OPA, dans la limite du nombre de titres visés.

Une participation de 41,28%

B.A GLASS B.V détient directement 16.205.315 actions, représentant 41,28% du capital de SOTUVER. Elle détient également indirectement une action SOTUVER, détenue par Tiago Miranda Moreira da Silva en sa qualité de président du conseil d’administration de la société.

La société a, par ailleurs, déclaré agir de concert avec le Groupe BAYAHI, qui détient également 16.205.315 actions, représentant 41,28% du capital de SOTUVER.

Les actionnaires personnes physiques et morales appartenant au Groupe BAYAHI, détenant cette participation, ont manifesté individuellement et par écrit leur décision de ne pas céder leurs actions dans le cadre de l’OPA.

Une offre consécutive au franchissement du seuil de 40%

Cette OPA obligatoire fait suite à la décision du CMF n°12 du 2 avril 2026, autorisant B.A GLASS B.V à acquérir un bloc de titres lui conférant une part des droits de vote supérieure à 40% dans le capital de SOTUVER.

L’opération a été réalisée le 16 avril 2026 et a porté sur l’acquisition de 16.204.636 actions SOTUVER, représentant 41,280990% du capital de la société.

Par la même décision, le CMF avait soumis B.A GLASS B.V à une OPA obligatoire portant sur le reste du capital de SOTUVER qu’elle ne détenait pas.

Pas de changement significatif annoncé

Pour les douze prochains mois, B.A GLASS B.V indique ne pas envisager de changements significatifs dans les politiques industrielle, financière ou sociale de SOTUVER.

Concernant l’avenir du titre sur le marché boursier, l’acquéreur précise qu’il n’envisage pas de procéder à une Offre publique de retrait (OPR).

Si, à l’issue de l’OPA obligatoire, B.A GLASS B.V venait à détenir, directement, indirectement ou de concert, au moins 95% des droits de vote de SOTUVER, elle s’engage à rediffuser dans le public le nombre de titres nécessaire à l’établissement d’un marché, soit au minimum 10% du capital, afin de maintenir la cotation des titres de la société.

Un accord conclu avec le Groupe BAYAHI

Aucun accord n’a été conclu entre B.A GLASS B.V et SOTUVER. En revanche, un accord de vente et d’achat d’actions a été signé le 16 décembre 2025 entre B.A GLASS B.V et le Groupe BAYAHI. Les deux parties étaient convenues de la cession d’un bloc de 16.204.636 actions, d’une valeur nominale de un dinar chacune, représentant 41,28% du capital de SOTUVER.

Cette opération vise à maintenir une participation égale entre B.A GLASS B.V et le Groupe BAYAHI, dans le cadre d’une volonté de gestion paritaire et de co-contrôle de SOTUVER.

Selon le pacte d’actionnaires et la déclaration d’intention, cette parité concerne la répartition du capital social, sans toutefois s’appliquer à la composition du conseil d’administration.

L’OPA obligatoire est ouverte pour une période de 15 jours de Bourse, du 5 au 26 août 2026 inclus. La date limite de dépôt des états auprès de la Bourse de Tunis est fixée au jeudi 27 août 2026 à 14h00.