Prêt d’honneur : Transformer l’engouement en investissements
Faciliter l’accès au crédit, desserrer la contrainte des garanties et donner un premier souffle aux petites entreprises : telles sont les ambitions du nouveau mécanisme du prêt d’honneur, désormais opérationnel dans le paysage bancaire tunisien. Dès son lancement, le dispositif a suscité un intérêt considérable, avec près de 14.200 demandes évoquées début octobre. Un engouement qui révèle l’ampleur des besoins de financement des petits entrepreneurs. Plus d’informations avec Mohamed Adem Mokrani, avocat et consultant international.
La Presse — Le prêt d’honneur étant désormais entré dans sa phase opérationnelle, les principaux enjeux portent sur sa mise en œuvre effective et sa capacité à répondre aux besoins de financement des entreprises. Mohamed Adem Mokrani, avocat et consultant international, a déclaré : « Nous sommes aujourd’hui dans une phase particulièrement intéressante : celle du passage de la réglementation à sa mise en pratique. Après sa consécration législative en août 2024 et la publication des textes d’application durant l’été 2026, le mécanisme est effectivement opérationnel depuis le 1er octobre dernier ».
Selon Mokrani, le prêt d’honneur suscite une forte demande, avec près de 14.200 dossiers évoqués début octobre, entraînant l’épuisement rapide de certaines enveloppes bancaires. Cet engouement révèle, toutefois, un décalage entre les besoins de financement et les ressources disponibles. Il rappelle que 50 % des dotations doivent être consacrées aux PME et aux sociétés communautaires et que l’absence de garanties n’exclut pas l’évaluation de la capacité de remboursement.
La réussite du dispositif dépendra désormais de son orientation vers l’investissement productif, de sa répartition régionale et de sa contribution à la création d’entreprises et d’emplois, tout en clarifiant le statut des associations qui pratiquent déjà le prêt d’honneur.
Pour Mokrani, le nouveau cadre réglementaire marque une évolution du prêt d’honneur en Tunisie, en intégrant ce mécanisme au système bancaire et en rendant sa mise en œuvre obligatoire. Fondé sur la réforme du Code de commerce du 2 août 2024 et précisé par le décret du 23 juillet 2026, le dispositif vise à faciliter l’accès au financement des petites entreprises. Toutefois, sa réussite ne se mesurera pas à la forte demande initiale, mais à sa capacité à générer des investissements, des entreprises viables et des emplois durables.
Cette réforme vise à intégrer le prêt d’honneur dans le dispositif de financement bancaire afin de répondre aux difficultés d’accès au crédit des petites entreprises, souvent pénalisées par le manque de garanties et de fonds propres, malgré la viabilité de leurs projets.
Le prêt d’honneur cherche précisément à répondre à certains de ces besoins, notamment le financement des premières dépenses d’investissement, l’acquisition de petits équipements, la constitution de stocks ou encore la couverture de besoins ponctuels en fonds de roulement.
Des financements sans intérêts ni garanties
Le prêt d’honneur constitue une nouvelle opportunité pour faciliter l’accès au financement des PME, des petits porteurs de projets et des sociétés communautaires. Prévu par le décret n° 2026/148 du 23 juillet 2026, ce mécanisme propose des financements sans intérêts ni garanties personnelles ou réelles, avec des plafonds de 10.000 dinars pour les petits projets, 25.000 dinars pour les PME et les sociétés communautaires et 5.000 dinars pour les particuliers. Les remboursements s’étalent sur deux ans au maximum, avec une période de grâce pouvant atteindre six mois. Cette réforme marque une évolution des critères d’accès au crédit, en privilégiant davantage la viabilité économique des projets et la capacité de remboursement que la disponibilité des garanties. Toutefois, l’absence de garanties ne signifie pas un accès automatique au financement, les banques restant tenues d’évaluer les risques et la solvabilité des demandeurs.
La réglementation prévoit également des procédures numériques de dépôt des demandes, un délai maximal de dix jours ouvrables pour statuer sur les dossiers, ainsi que l’obligation de motiver les refus. Ces dispositions visent à renforcer la transparence et l’égalité de traitement entre les demandeurs.
Sur le plan économique, le prêt d’honneur pourrait soutenir la création et le développement des petites entreprises, notamment en facilitant leurs premiers investissements et en renforçant leur trésorerie. Son impact demeure néanmoins limité par les montants accordés et la durée relativement courte de remboursement.
Il doit donc être envisagé comme un instrument complémentaire aux crédits d’investissement et aux autres mécanismes de financement.
Mohamed Adem Mokrani a soulevé également la question du statut des associations qui pratiquent déjà le prêt d’honneur en Tunisie. Il plaide pour une clarification réglementaire de leurs activités et pour une coopération entre les banques et les structures associatives, notamment en matière d’accompagnement et de suivi des entrepreneurs.
Ainsi, la réussite de cette réforme ne devra pas être mesurée uniquement au nombre de crédits accordés, mais également à travers les entreprises créées, leur pérennité, les emplois générés et la répartition régionale des financements. L’enjeu est de transformer ce mécanisme en un véritable levier d’investissement productif et de création d’emplois durables.
