Loi sur les chèques : Le temps des ajustements

Les premiers bilans de la nouvelle loi sur les chèques ne sont pas, malheureusement, « heureux ». On parle de paralysie commerciale, de pression financière sur les ménages, de fragilisation bancaire et d’assèchement au niveau des liquidités. Autant de défaillances qui nécessitent des ajustements bien ciblés.

La Presse — Presque une année après l’entrée en vigueur de la loi sur les chèques, les avis sont toujours controversés.

Les uns, une minorité plutôt, parlent d’une importante baisse des impayés, de l’ancrage d’une nouvelle culture de consommation et d’une régression significative des incarcérations, principal objectif de la loi, d’autres, une majorité, pensent le contraire. Pour eux, cette nouvelle réglementation a impacté l’économie nationale et sanctionné, sérieusement, l’activité commerciale.

Et cela confirme, comme on l’a déjà affirmé avant l’entrée en vigueur de cette loi qu’il « est toujours difficile d’instaurer un système contrôlant l’usage du chèque, même s’il est dicté par de bonnes intensions ».

Les premiers bilans montrent clairement qu’en plus de l’effondrement de l’usage du chèque avec une baisse de plus de 90 % dès les premiers mois, la nouvelle législation a provoqué, indirectement, une paralysie des activités commerciales et créé des pressions sur les trésoreries des entreprises.

Les indicateurs de 2026 confirment que certains secteurs ont été très affectés par cette procédure, notamment les agences de voyages qui ont vu leur activité chuter de plus de 30 %.

Le commerce de gros et de détail a été également profondément impacté, ce qui s’est traduit par une récession commerciale interne, faute d’une baisse sensible de la consommation et d’un fonctionnement au ralenti.

Un dysfonctionnement généralisé

Les experts assurent  à ce niveau que le plafonnement des montants et la limitation de l’usage des chèques ont, en l’espace d’une année seulement, transformé profondément la physionomie  du marché économique.

Ainsi, les commerçants ont été sanctionnés lourdement, notamment en termes d’approvisionnement, faute de liquidités suffisantes  et d’écoulement en raison de l’émergence de nouvelles contraintes commerciales imposées par le plafonnement des montants.

La consommation a subi de son côté un coût de ralentissement que certains qualifient déjà de fatal, étant l’importance de son impact sur l’économie nationale. Il faut reconnaître, en effet, que le conditionnement de l’usage des chèques a contraint les ménages, surtout ceux de la classe moyenne, à un comportement sélectif qui influence  leur consommation  et à se contenter, ainsi, de l’essentiel. Une nouvelle mentalité qui risque, à long terme, de paralyser, dans une large proportion, l’activité commerciale.

Le secteur industriel a été, lui aussi, largement touché. C’est que cette réglementation a fini par bouleverser, comme le soutiennent les analystes, « le fonctionnement des PME en provoquant une crise de trésorerie, une baisse de confiance et une réduction au niveau du crédit fournisseur ».

Le cash comme principale disposition commerciale

De ce fait, cette catégorie d’entreprises se retrouve, souvent, incapable « de financer » son cycle d’exploitation. Et cela pousse, généralement, ces petites unités à fuir les circuits officiels, bancaires notamment, et se tourner vers l’informel, moins exigeant.

Mais ce qui est réellement plus grave, c’est que la nouvelle réglementation a fait du cash la principale disposition commerciale, malgré des multiples et importants efforts de bancarisation. Et ce retour à la liquidité en dehors du contrôle bancaire, confirment les experts, risque d’aggraver l’inflation, et d’encourager la corruption et autres pratiques douteuses. Et c’est pour cette raison d’ailleurs que les répercussions de ce recours intensif au cash fragilise le fonctionnement des banques, dessèche leur liquidité, défavorise la traçabilité et aie les fuites financières.

Des conséquences très lourdes qui imposent une étude d’impact approfondie pouvant identifier les correctifs et apporter les ajustements adéquats.